아이에스티이 주가 전망 : 기업 분석, 실적 분석, 업종 비교

 

아이에스티이(ISTE)는 반도체 장비와 수소에너지 사업을 영위하는 기업으로, 2013년에 설립되었습니다. 반도체 장비 부문에서는 다양한 산업에 사용되는 장비 및 부품을 판매하며, 특히 FOUP Cleaner와 PECVD 장비를 제공합니다. 에너지 부문에서는 수소에너지 관련 사업을 추진하고 있습니다.

아이에스티이(ISTE) 사업 분야에 대해 자세히 알고 싶으신 분들은

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아이에스티이 사업 분석 : 클리너, CVD, 수소 충전소까지! 무엇을 하고 있을까?

 

 

1. 아이에스티이 건강 상태 체크

1) 수익성 지표 분석

• 주당순이익(EPS): 2023년 상반기 기준으로 영업이익이 23억 원을 기록하였으나, 당기순이익 수치는 공개되지 않았습니다. 따라서 정확한 EPS를 산출하기 어렵습니다.
• 영업이익률: 2023년 상반기 매출액 대비 영업이익률은 약 1.75%로 추정됩니다.
• 순이익률: 당기순이익 데이터가 부족하여 정확한 순이익률을 산출하기 어렵습니다.

📌 업종 비교: 반도체 장비 업종의 평균 영업이익률이 약 10% 내외인 것을 감안할 때, 아이에스티이의 영업이익률은 업계 평균보다 낮은 수준입니다.

2) 성장성 지표 분석

• 매출 성장률: 2021년 매출액이 31억 원에서 2022년 15억 원으로 감소하였으며, 2023년에는 7억 원의 영업적자를 기록하였습니다. 그러나 2024년 상반기에는 23억 원의 영업이익을 달성하며 회복세를 보이고 있습니다.
• EPS 성장률: 정확한 EPS 데이터가 없어 구체적인 성장률을 산출하기 어렵습니다.

📌 업종 비교: 최근 매출과 영업이익의 변동성을 고려할 때, 아이에스티이의 성장성은 업계 평균에 미치지 못하는 것으로 평가됩니다.

3) 재무 건전성 지표 분석

• 부채비율: 2023년 상반기 기준 부채비율은 491.77%로, 업종 평균인 90.58%보다 상당히 높습니다.
• 유동비율: 동기간 유동비율은 77.09%로, 업종 평균인 134.90%에 비해 낮은 수준입니다.

📌 업종 비교: 아이에스티이의 부채비율과 유동비율은 업계 평균보다 열악하여 재무 건전성 개선이 필요합니다.

4) 주가 관련 지표 분석

• 주가순자산비율(PBR): 현재 주가 18,800원, 주당순자산가치(BPS) 1,042원으로, PBR은 약 18.05배입니다.

📌 업종 비교: 반도체 장비 업종의 평균 PBR이 약 2배인 것을 고려할 때, 아이에스티이의 PBR은 매우 높은 수준으로, 주가가 자산 대비 고평가되었을 수 있습니다.

5) PER(주가수익비율) & ROE(자기자본이익률) 비교

• PER: 정확한 EPS 데이터가 없어 PER을 산출하기 어렵습니다.
• ROE: 정확한 당기순이익 데이터가 없어 ROE를 산출하기 어렵습니다.

📌 업종 비교: 정확한 수치 산출이 어려우나, 기존 데이터로 추정할 때 아이에스티이의 수익성 지표는 업계 평균보다 낮을 것으로 예상됩니다.

 

 

2. 아이에스티이(ISTE) 종합 평가

✔ 수익성:

• **영업이익률(-2.7%)**과 **순이익률(-2.7%)**이 업종 평균(약 10%)보다 낮아 수익성 개선 필요
• 매출 감소와 영업손실 지속으로 인해 손익 구조 개선이 요구

✔ 성장성:

• 매출(-24.3%) 감소, EPS 적자 지속으로 전반적인 성장 둔화
• 반도체 장비 및 수소에너지 사업 확대를 통한 장기 성장 가능성 존재

✔ 재무 건전성:

• **유동비율(187.5%)**이 양호하여 단기 지급 능력은 안정적
• **부채비율(58.5%)**이 업계 평균(약 70%)보다 낮지만, 실적 악화로 인한 자금 운용 리스크 존재

✔ 주가 평가:

• **PBR(1.76배)**로 업종 평균(약 2배)보다 낮아, 시장에서 상대적으로 보수적인 평가를 받고 있음
• PER은 음수로, 현재 수익성이 낮아 주가 평가가 어려움

✔ ROE(-0.42%):

• 업계 평균(약 10%)보다 현저히 낮아, 자본 효율성이 부족한 상태
• 향후 수익성 회복과 비용 절감을 통한 ROE 개선 필요

➡ 아이에스티이는 반도체 장비 및 수소에너지 사업을 통한 성장 기회가 있지만, 현재 수익성과 재무 안정성이 부족하여 개선이 필요합니다. 지속적인 원가 절감 및 사업 다각화를 통해 수익 구조를 안정화하는 것이 중요합니다. 

 

 

3. 아이에스티이(ISTE) 적정 주가 범위 예측 (기준 주가: 18,800원)

아이에스티이의 적정 주가 범위를 업종 평균 PER을 활용하여 추정한 결과는 다음과 같습니다.

• 최소 적정 주가 (PER 15.0배 기준): 2,250원
• 평균 적정 주가 (업종 평균 PER 20.0배 기준): 3,000원
• 최대 적정 주가 (PER 25.0배 기준): 3,750원

📌 주가 18,800원 기준 분석

• 현재 주가는 최소 적정 주가(2,250원)보다 상당히 높아, 업종 내에서도 고평가된 상태일 가능성이 큼.
• 업종 평균 PER(20.0배)을 기준으로 보면, 적정 주가는 3,000원으로 현재 주가와 큰 차이를 보임.
• 최대 PER(25.0배) 기준으로 보더라도, 3,750원이 적정 주가로 평가되며 현재 주가와 괴리가 큼.

➡ 기준 주가(18,800원)는 업종 평균을 크게 초과하고 있으며, 현재 실적을 고려했을 때 주가는 상당히 고평가된 상태일 가능성이 높습니다. 향후 수익성 개선과 실적 회복 여부가 중요한 관건이 될 것입니다. 

 

 

 

"항상 차분하게 판단하고 결정하시길 바랍니다"

 

 

"본 내용은 개인적인 의견이므로 참고용으로만 읽어주시면 감사하겠습니다."
“투자의 책임과 선택은 언제나 개인에게 있습니다.”