클래시스 주가 전망 : 기업 분석, 실적 분석, 업종 비교

 

 

클래시스(CLASSYS) 기업 분석 및 업종 비교

 피부 미용 및 비만 치료를 위한 의료기기를 제조하는 기업으로, 대표 제품으로 슈링크(SHRINK) 및 울핏(ULFIT) 등의 HIFU(고강도 집속 초음파) 기술 기반 장비를 보유하고 있습니다. 전 세계 70여 개국에 판매망을 구축하고 있으며, 글로벌 미용 의료기기 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

 

클래시스 사업 분야 자세한 내용

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클래시스, 글로벌 시장 확장과 매각설 논란 속에서의 향후 전망

 

1. 클래시스 건강 상태 체크

1) 수익성 지표 분석

• 영업이익률: 2022년 기준 48.6%
• 순이익률: 2022년 기준 53.2%

📌 업종 비교

• 의료기기 업종 평균 영업이익률: 약 15~20%
• 의료기기 업종 평균 순이익률: 약 10~15%
  ➡ 클래시스는 업종 평균 대비 매우 높은 수익성을 기록 중이며, 업계 내 최상위 수준입니다.

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2) 성장성 지표 분석

• 매출 성장률: 2022년 매출액 1,418억 원, 전년 대비 약 41% 증가
• EPS(주당순이익) 성장률: 순이익 증가율 약 72%, EPS 성장도 동반 상승

📌 업종 비교

• 의료기기 업종 평균 매출 성장률: 약 10~15%
• 의료기기 업종 평균 EPS 성장률: 약 5~10%
  ➡ 클래시스는 업종 평균을 크게 상회하는 높은 성장성을 보이고 있음. 이는 글로벌 시장 확장과 제품 경쟁력 강화에 기인한 것으로 판단됩니다.

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3) 재무 건전성 지표 분석

• 부채비율: 2022년 기준 44.4%
• 유동비율: 2022년 기준 299.8%

📌 업종 비교

• 의료기기 업종 평균 부채비율: 약 50~80%
• 의료기기 업종 평균 유동비율: 약 150~200%
  ➡ 클래시스는 부채비율이 업종 평균보다 낮고, 유동비율이 상당히 높아 재무 안정성이 매우 우수한 상태입니다.

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4) 주가 관련 지표 분석

• PER(주가수익비율): 55.07배 (업종 평균: 140.36배)
• PBR(주가순자산비율): 13.47배 (업종 평균: 5~8배)

📌 업종 비교

• 의료기기 업종 평균 PER: 140배 내외
• 의료기기 업종 평균 PBR: 5~8배
  ➡ PER이 업종 평균 대비 낮아 상대적으로 저평가된 가능성이 있으며, PBR은 높아 자산 대비 주가가 높은 평가를 받고 있음. 이는 미래 성장 가능성을 반영한 결과로 보입니다.

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5) ROE(자기자본이익률) 분석

• ROE: (추정) 30~35%
  📌 업종 비교
• 의료기기 업종 평균 ROE: 10~15%
  ➡ 클래시스의 ROE는 업종 평균 대비 매우 높은 수준으로, 자본 대비 수익 창출 능력이 우수함을 나타냄.

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2. 클래시스 종합 평가

✔ 수익성

• **영업이익률(48.6%)**과 **순이익률(53.2%)**이 업종 평균(15~20%)을 훨씬 초과하는 매우 높은 수익성을 보유하고 있음.
• 제품 경쟁력이 강하고, 글로벌 시장에서 성공적으로 확장 중

✔ 성장성

• **매출 성장률(41%) 및 EPS 성장률(72%)**로, 업종 평균(10~15%)을 크게 초과하는 성장성을 보임.
• 해외 시장 확장 및 미용 의료기기 수요 증가에 따라 지속적인 성장 가능성 높음.

✔ 재무 건전성

• **부채비율(44.4%)**이 업종 평균(50~80%)보다 낮아 재무 안정성이 높음.
• **유동비율(299.8%)**로 단기 지급 능력 우수.

✔ 주가 평가

• **PER(55.07배)**는 업종 평균(140배) 대비 낮아 상대적으로 저평가 가능성 존재.
• **PBR(13.47배)**는 업종 평균(5~8배) 대비 높은 평가를 받고 있어 미래 성장성이 반영된 것으로 보임.

✔ ROE(30~35%)

• 업종 평균(10~15%)을 크게 초과하는 수준으로, 자본 대비 수익 창출 능력이 뛰어남.
  ➡ 주주 가치 창출 능력이 강한 기업으로 평가됨.

→ 클래시스는 매우 높은 수익성과 안정적인 재무 건전성을 갖춘 기업으로, 강력한 성장성을 유지하고 있음.
다만, PBR이 높은 수준을 유지하고 있어 주가의 단기 변동성은 있을 수 있으며, 시장 상황을 고려한 투자 전략이 필요함.
장기적으로는 글로벌 시장 확대 및 제품 라인업 강화로 지속적인 성장이 기대되는 기업으로 평가됩니다. 

3. 클래시스 적정 주가 범위 예측 (기준 주가: 60,000원)

​클래시스(214150)의 적정 주가 범위를 업종 평균 주가수익비율(PER)을 활용하여 추정해보겠습니다.​

1. 주당순이익(EPS) 계산

클래시스의 2023년 당기순이익은 약 742억 원이며, 발행 주식 수는 약 6,000만 주로
EPS는 약1,237원​

2. 업종 평균 PER 확인

FnGuide에 따르면, 의료·정밀기기 업종의 평균 PER은 약 136.66배입니다. ​

3. 적정 주가 범위 산출

EPS와 업종 평균 PER을 활용하여 클래시스의 적정 주가 범위를 추정하면 다음과 같습니다:​

• 최소 적정 주가: EPS × 업종 최소 PER = 1,237원 × 98.0배 = 약 121,226원​
• 평균 적정 주가: EPS × 업종 평균 PER = 1,237원 × 136.66배 = 약 169,000원​
• 최대 적정 주가: EPS × 업종 최대 PER = 1,237원 × 151.20배 = 약 187,000원​

4. 현재 주가와 비교

현재 주가인 60,000원과 비교해보면, 클래시스의 주가는 적정 주가 범위의 하단보다 낮은 수준입니다. 이는 시장에서 클래시스의 수익성이나 성장성에 대한 우려로 인해 주가가 저평가되고 있을 가능성을 시사합니다.​

5. 결론

클래시스는 EPS와 업종 평균 PER을 고려할 때, 현재 주가가 적정 주가 범위의 하단보다 낮은 수준으로 평가됩니다. 이는 투자자들에게 매력적인 진입 기회가 될 수 있으나, 투자 결정 시에는 회사의 재무 상태, 성장 전망, 시장 상황 등을 종합적으로 고려하는 것이 중요합니다.

 

 

 

 

"항상 차분하게 판단하고 결정하시길 바랍니다"

 

 

"본 내용은 개인적인 의견이므로 참고용으로만 읽어주시면 감사하겠습니다."
“투자의 책임과 선택은 언제나 개인에게 있습니다.”